تراجعت أسهم البنوك يوم الاثنين، بعد أن أفسح الإنقاذ التاريخي المدعوم من الدولة للمقرض المتعثر كريدي سويس من قبل مجموعة يو بي إس السويسرية المنافسة، المجال لمخاوف جديدة بشأن مخاطر الديون ذات العائد المرتفع الصادرة عن البنوك الكبرى.
في مواجهة خطر فقدان الثقة بالنظام المالي، سارعت البنوك المركزية الكبرى يوم الأحد لتعزيز تدفق السيولة في جميع أنحاء العالم من خلال سلسلة من مقايضات العملات الموجهة لضمان حصول البنوك على الدولارات اللازمة للعمل.
وبينما بدا أن هذه التطورات عززت ثقة المستثمرين في التعاملات الآسيوية المبكرة، إلا أن الارتفاع سرعان ما تبخر مع تحول التركيز إلى الضربة الهائلة التي سيحصل عليها بعض حاملي سندات كريدي سويس في ظل الاستحواذ على يوبي إس.
بموجب الصفقة، قررت هيئة الرقابة السويسرية أن سندات كريدي سويس ذات المخاطر المرتفعة، أو سندات AT1بقيمة اسمية تبلغ 17 مليار دولار سيتم تقييمها عند الصفر، مما أثار غضب بعض حاملي السندات الذين اعتقدوا أنهم سيكونون محميون بشكل أفضل، كما أعلن المساهمون في صفقة الاستحواذ يوم الأحد.
وزادت المخاوف بشأن ما قد يعنيه ذلك بالنسبة لحاملي سندات AT1 الصادرة عن بنوك أخرى إلى القلق المستمر بشأن مجموعة من المخاطر الأخرى بما في ذلك العدوى والحالة الهشة للبنوك الإقليمية الأمريكية والمخاطر الافتراضية.
انخفض سهم ستاندرد تشارترد بي إل سي وإتش إس بي سي بأكثر من 6٪ في هونج كونج يوم الاثنين، إلى أدنى مستوياته في أكثر من شهرين، مع مواجهة بنك إتش إس بي سي احتمال تسجيل أكبر انخفاض له في يوم واحد في ستة أشهر، وانخفض مؤشر MSCI للأسهم المالية في آسيا باستثناء اليابان (.MIAX0FN00PUS) بنسبة 1.3٪.
قال مايك أورورك، كبير استراتيجيي جونز تريدينغ، “من المرجح أن تضخم التقارير التي تفيد بأن بنك يو بي إس يستحوذ على كريدي سويس مشاكل كريدي سويس من خلال نقلها إلى يو بي إس.”
إجراء مشترك
الترابط المصرفي السويسري مدعومًا بضمان حكومي ضخم، مما ساعد على منع أحد أكبر الانهيارات المصرفية منذ سقوط بنك ليمان براذرز في عام 2008.
وساعد الضغط على يو بي إس في إبرام صفقة يوم الأحد.
وقال كولم كيلير رئيس يو بي إس، للمحللين في مؤتمر عبر الهاتف، “إنه يوم تاريخي في سويسرا، وكنا نأمل أن لا يأتي هذا يوم بصراحة”.
وقال كيلير: “أود أن أوضح أنه بينما لم نبدأ المناقشات، نعتقد أن هذه الصفقة جذابة من الناحية المالية لمساهمي يو بي إس”.
وقال رالف هامرز، الرئيس التنفيذي لبنك يو بي إس، إنه لا يزال هناك الكثير من التفاصيل التي يتعين العمل عليها.
وقال “أعلم أنه لا تزال هناك أسئلة لم نتمكن من الإجابة عليها”. “وأنا أفهم ذلك وأريد حتى أن أعتذر عنه”.
في استجابة عالمية لم نشهدها منذ ذروة الوباء، قال بنك الاحتياطي الفيدرالي إنه انضم إلى البنوك المركزية في كندا وإنجلترا واليابان والاتحاد الأوروبي وسويسرا في إجراء رقابي لتعزيز سيولة السوق.
تعهد البنك المركزي الأوروبي بدعم بنوك منطقة اليورو بالقروض إذا لزم الأمر، مضيفًا أن الإنقاذ السويسري لبنك كريدي سويس كان “أساسيًا” في استعادة الهدوء.
يوم الإثنين، بدا أن العمليات المصرفية لبنك كريدي سويس تعمل كالمعتاد في مكاتبه الرئيسية في آسيا.
وقالت السلطات النقدية في سنغافورة وهونج كونج، حيث يمتلك بنك كريدي سويس فروع إقليمية كبيرة، بشكل منفصل إن أعمال البنك السويسري استمرت دون انقطاع.
وحث بنك كريدي سويس موظفيه على الذهاب إلى العمل، وفقًا لمذكرة موجهة للموظفين اطلعت عليها رويترز.
القضايا التي لم تحل
لا تزال المشاكل قائمة في القطاع المصرفي الأمريكي، حيث ظلت أسهم البنوك تحت الضغط على الرغم من تحرك العديد من البنوك الكبيرة لإيداع 30 مليار دولار في فيرست ريبابليك، وهي مؤسسة هزتها إخفاقات سيليكون فالي وسيغنيتشر بنك.
يوم الأحد، شهد فيرست ريبابليك، تخفيض تصنيف الائتماني إلى وضع غير مرغوب فيه من قبل S&P Global، التي قالت إن ضخ الودائع قد لا يحل مشاكل السيولة لديها.
هناك أيضًا مخاوف بشأن ما سيحدث بعد ذلك في كريدي سويس وما يعنيه ذلك للمستثمرين والعملاء والموظفين.
في مذكرة للموظفين، قال كريدي سويس أنه بمجرد اكتمال عملية الاستحواذ، قد يرغب عملاء إدارة الثروات في التفكير في نقل بعض الأصول إلى بنك آخر إذا كان التركيز مصدر قلق.
كما ستجعل الصفقة يو بي إس البنك العالمي الوحيد في سويسرا، وسيعتمد الاقتصاد السويسري على مقرض واحد.
قال رئيس مجلس إدارة يو بي إس كيليهر، في مؤتمر صحفي، إنه سيغلق بنك كريدي سويس الاستثماري، الذي يعمل به آلاف الموظفين في جميع أنحاء العالم. وقال يو بي إس إنه يتوقع توفيرًا سنويًا في التكاليف بنحو سبعة مليارات دولار بحلول عام 2027.
وقال البنك المركزي السويسري إن صفقة يوم الأحد، تشمل 100 مليار فرنك سويسري (108 مليار دولار) لمساعدة السيولة في بنك يو بي إس وكريدي سويس.
المصدر: رويترز
